Documento en PDF: [Acceso Disponible]
Una nota sobre los tipos de interés del interbancario y los futuros sobre el MIBOR'90 (1).
Por: Matilde Olvido Fernández Blanco y Ana Rosa Gómez Calvet
RESUMEN
La utilización de los instrumentos que son negociados en los mercados de futuros puede constituir un medio adecuado para la gestión de tipos de interés en sus diferentes vertientes de cobertura, especulación y arbitraje. En este artículo se efectúa una comparación entre los tipos de interés forward calculados a partir de las tasas de contado formadas en el mercado interbancario y los tipos de interés de futuro sobre el MISBOR 90, ambos referidos a los mismos períodos de tiempo. Del estudio se desprende la equivalencia existente entre unos y otros, por lo que no existen oportunidad abiertas de arbitraje, esto es, comprar y vender simultáneamente un mismo instrumento financiero en diferentes mercados, o en segmentos distintos del mismo mercado.
PALABRAS CLAVE
Derivados financieros; Futuros; Mercado de valores; Mercados financieros; Riesgo financiero.
|
Otros artículos publicados en la REFC por: