Este trabajo pretende aportar nuevos resultados sobre las pautas de comportamiento diarias de la Bolsa de Madrid, utilizando para ello las cotizaciones del índice Ibex-35. Durante dos años aproximadamente (febrero-92-diciembre-93), se analizan los rendimientos y volatilidades del Ibex-35 dentro y fuera de las horas de mercado en función de la llegada de información y el volumen de contratación, a intervalos de 15 minutos. Los resultados indican la existencia de diferencias importantes, tanto en los rendimientos y volatilidades observados dentro y fuera de las horas de mercado, como para los diferentes días de la semana. Las cotizaciones se incrementan notablemente al principio y final de la jornada bursátil y en función del volumen negociado, en todos los días de la semana, reflejando la acumulación de la información y el incremento de las transacciones. Por lo que respecta al efecto día, tanto los lunes como los miércoles, los resultados al cierre son negativos, como consecuencia de los rendimientos anormalmente negativos acumulados a la apertura de los mercados, que no pueden recuperarse, al contrario de los demás días de la semana, durante la jornada bursátil.
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